HOME COUNTRY INSTITUTIONAL EFFECTS ON INTERNATIONAL COMPETITIVENESS

The quality of a country’s institutions has a significant effect on its economic performance. Strong institutions can guarantee the efficient allocation of resources, reduce uncertainty and friction, and foster coordination among economic agents. In contrast, weak institutions result in lower investment, slower productivity growth, and lower GDP growth. Good institutions foster synergies between foreign direct investment and local businesses, as well as productivity spillovers. In contrast, underdeveloped institutions can interfere with productive activities and impede the exploitation of knowledge spillovers. Institutional functions include formulating rules and laws, their application and distribution, and the provision of public services. Institutions in developing nations are frequently weak, resulting in variances in compliance and durability. The effects of institutional weakness in Emerging and Developing Economies are especially useful for examining the causes and effects of institutional weakness.

La qualità delle istituzioni di un Paese ha un effetto significativo sulla sua performance economica. Istituzioni forti possono garantire un'allocazione efficiente delle risorse, ridurre l'incertezza e gli attriti e favorire il coordinamento tra gli agenti economici. Al contrario, istituzioni deboli determinano una riduzione degli investimenti, un rallentamento della crescita della produttività e una minore crescita del PIL. Buone istituzioni favoriscono le sinergie tra gli investimenti diretti esteri e le imprese locali, nonché le ricadute di produttività. Al contrario, istituzioni poco sviluppate possono interferire con le attività produttive e impedire lo sfruttamento delle ricadute di conoscenza. Le funzioni istituzionali comprendono la formulazione di regole e leggi, la loro applicazione e distribuzione e la fornitura di servizi pubblici. Nei Paesi in via di sviluppo le istituzioni sono spesso deboli, con conseguenti differenze in termini di conformità e durata. Gli effetti della debolezza istituzionale nelle economie emergenti e in via di sviluppo sono particolarmente utili per esaminare le cause e gli effetti della debolezza istituzionale.